Finfluenceři jako dvousečná zbraň: ČNB je sleduje pomocí AI, pokuty v Česku zatím nepadly

Více než polovina mladých Čechů do 30 let pravidelně sleduje na sociálních sítích finanční influencery a celá čtvrtina již podle jejich rad investovala své peníze. Finfluenceři mohou pomoci zvyšovat finanční gramotnost, přinášejí však i rizika v podobě střetu zájmů či absence potřebné licence. Česká národní banka (ČNB) proto jejich činnost aktivně monitoruje za pomoci umělé inteligence.

Klíčová data z průzkumu

• 53 % Čechů ve věku 16 až 30 let sleduje na sociálních sítích finanční influencery (průzkum agentury Ipsos pro Garanční systém finančního trhu).

• 25 % mladých lidí již na základě doporučení finfluencerů zrealizovalo konkrétní investici.

Dvě tváře finfluencerů: Edukace versus nedostatek znalostí

Investování zažívá mezi mladou generací rozmach, přičemž zásadní roli v tomto trendu hrají právě tzv. finfluenceři. Fenomén, který do Evropy dorazil ze Spojených států a Asie, má však podle centrálních bankéřů dvě odlišné tváře.

Člen bankovní rady ČNB Jan Procházka zdůrazňuje, že působení finančních tvorců nelze paušalizovat. Pozitivní přínos vidí především v přístupné formě komunikace:

„Pozitivní je to, že finfluenceři dokážou srozumitelně vysvětlovat některá složitější finanční témata a tím přispívat ke zvyšování finanční gramotnosti třeba právě mezi mladými lidmi,“ uvádí v rozhovoru pro ČRo Radiožurnál Procházka.

Zároveň ale varuje před druhou stránkou věci, kterou je kolísavá odbornost tvorby. Lidé by podle něj měli mít neustále na paměti, že ne každý, kdo na internetu veřejně hovoří o zhodnocování financí, disponuje potřebnými znalostmi a reálnými zkušenostmi.

Uživatelská odpovědnost se zlepšuje, ČNB zapojuje AI

Česká národní banka z pozice orgánu dohledu nad finančním trhem sledování aktivit na sociálních sítích nepodceňuje. Při monitoringu velkého množství obsahu na platformách, jako je YouTube či Instagram, využívá pokročilé technologie.

„Využíváme u toho umělou inteligenci, která nám dokáže zanalyzovat velké množství veřejně dostupného obsahu, vyhodnocuje trendy a upozorňuje nás na potenciálně problémové situace,“ vysvětluje člen bankovní rady ČNB.

Dohledový aparát se zaměřuje především na odhalování neoprávněného poskytování investičního poradenství, porušování rules pro investiční doporučení a dalších jednání v rozporu se zákonem. Podle Procházky je však v tuzemsku vidět celkově pozitivní posun. Nejviditelnější čeští finfluenceři se za poslední rok posunuli k větší odpovědnosti – začali řádně označovat placené spolupráce a diváky častěji varují před možnými riziky.

Česká spořitelna otevírá drobným investorům přístup na soukromé trhy.

Chci vědět víc

Kdy je potřeba licence? Tři kategorie tvorby

Otázka legality působení finfluencerů závisí na konkrétní formě, jakou své rady či tipy publikují. ČNB rozlišuje tři hlavní skupiny finfluencerů:

1. Obecné názory a veřejná doporučení: Pokud finfluencer publikuje pouze obecné postřehy určené široké veřejnosti, licencovaný být nemusí. Je však povinen dbát na objektivitu a řídit své střety zájmů.

2. Marketingová propagace služeb a produktů: Při propagaci konkrétních investičních produktů v rámci placené spolupráce musí tvůrce v souladu s pravidly jednoznačně přiznat, že jde o reklamní sdělení.

3. Individuální poradenství (nutná licence): Poskytování konkrétních doporučení na míru konkrétnímu investorovi je přísně regulováno a podléhá licenčnímu režimu ČNB.

Sankce zatím nepadly, prioritou je dialog

Ačkoliv v zemích jako USA, Francie, Španělsko, Itálie nebo Polsko již regulační orgány udělily finfluencerům i subjektům, které s nimi spolupracují, vysoké pokuty, v České republice k tomuto kroku ČNB zatím nepřistoupila.

Jak vysvětluje Jan Procházka, centrální banka v ČR zatím uplatňuje zejména preventivní a edukační přístup a s tvůrci vede aktivní dialog. Přestože postihy dosud nepadly, dohledové i sankční nástroje má regulátor plně k dispozici.

Za největší riziko pro běžného investora označuje Procházka skrytý střet zájmů. Pokud je tvůrce za propagaci konkrétního finančního produktu či obchodníka finančně odměňován, neměl by investor jeho doporučení brát jako nezávislý odborný posudek, ale vždy jako obchodní zájem konkrétního finfluencera.